Fas 133 Investopedia Forex

Contabilidade para Derivativos FAS 133 (Demonstração do Conselho de Normas Contábeis Financeiras nº 133, Contabilização de Instrumentos Derivativos e Atividades de Hedging) Esta Declaração estabelece normas contábeis e de relatório para instrumentos derivativos, incluindo certos instrumentos derivativos embutidos em outros contratos (coletivamente denominados derivativos) E para atividades de hedge. Exige que uma entidade reconheça todos os derivativos como ativos ou passivos na demonstração da posição financeira e mensure esses instrumentos pelo valor justo. Se determinadas condições forem satisfeitas, um derivativo pode ser especificamente designado como (a) uma cobertura da exposição a variações no justo valor de um activo ou passivo reconhecido ou um compromisso firme não reconhecido, (b) uma cobertura da exposição a caixa variável Fluxos de uma transação prevista, ou (c) uma cobertura da exposição em moeda estrangeira de um investimento líquido em uma operação no exterior, um compromisso firme não reconhecido, um título disponível para venda ou uma transação prevista em moeda estrangeira. A contabilização de alterações no justo valor de um derivado (isto é, ganhos e perdas) depende da utilização pretendida do derivado e da designação resultante. Para um derivado designado como cobertura da exposição a variações no justo valor de um activo ou passivo reconhecido ou de um compromisso firme (referido como uma cobertura de justo valor), o ganho ou perda é reconhecido no resultado no período de alteração juntamente com o Compensando o prejuízo ou perda no item coberto atribuível ao risco coberto. O efeito dessa contabilização é refletir nos ganhos até que ponto a cobertura não é efetiva para alcançar mudanças compensatórias no valor justo. Para um derivativo designado como cobertura da exposição a fluxos de caixa variáveis ​​de uma transação prevista (referida como hedge de fluxo de caixa), a parcela efetiva do ganho ou perda de derivativos é inicialmente reportada como uma componente de outro resultado abrangente (fora do resultado) e Subseqüentemente reclassificados em resultados quando a transação prevista afeta os ganhos. A parcela ineficaz do ganho ou perda é relatada nos ganhos imediatamente. Para um derivado designado como cobertura da exposição em moeda estrangeira de um investimento líquido em uma operação no exterior, o ganho ou perda é registrado em outros resultados abrangentes (ganhos externos) como parte do ajuste de conversão acumulado. A contabilização de uma cobertura de justo valor acima descrita aplica-se a um derivado designado como cobertura da exposição em moeda estrangeira de um compromisso firme não reconhecido ou de um título disponível para venda. Da mesma forma, a contabilização de uma cobertura de fluxo de caixa descrita acima se aplica a um derivativo designado como hedge da exposição em moeda estrangeira de uma transação prevista em moeda estrangeira. Para um derivado não designado como instrumento de hedge, o ganho ou perda é reconhecido no resultado no período de variação. De acordo com esta Declaração, uma entidade que optar por aplicar a contabilidade de hedge é obrigada a estabelecer, no início da cobertura, o método que utilizará para avaliar a eficácia do derivativo de cobertura ea abordagem de mensuração para determinar o aspecto ineficaz da cobertura. Esses métodos devem ser consistentes com a abordagem de gestão do risco. Esta Declaração se aplica a todas as entidades. Uma organização sem fins lucrativos deve reconhecer a variação no valor justo de todos os derivativos como uma mudança no patrimônio líquido no período de mudança. Em uma cobertura de justo valor, são também reconhecidas as variações no justo valor da rubrica coberta atribuível ao risco coberto. No entanto, devido ao formato de sua declaração de desempenho financeiro, as organizações sem fins lucrativos não são permitidas contabilidade de hedge especial para derivativos utilizados para proteger as transações previstas. Esta Declaração não aborda como uma organização sem fins lucrativos deve determinar os componentes de uma medida operacional se for apresentada. Esta Demonstração exclui a designação de um instrumento financeiro não derivativo como hedge de um ativo, passivo, compromisso firme não reconhecido ou transação prevista, exceto que um instrumento não derivativo denominado em moeda estrangeira pode ser designado como hedge da exposição em moeda estrangeira de um compromisso firme não reconhecido Denominados em moeda estrangeira ou um investimento líquido em uma operação no exterior. Esta Declaração altera a Declaração FASB nº 52, Conversão de Moeda Estrangeira, para permitir a contabilização especial para uma cobertura de uma transação prevista em moeda estrangeira com um derivativo. Substitui as Declarações FASB nº 80, Contabilização de Contratos de Futuro, nº 105, Divulgação de Informações sobre Instrumentos Financeiros com Risco Fora de Balanço e Instrumentos Financeiros com Concentrações de Risco de Crédito, e nº 119, Divulgação de Instrumentos Financeiros Derivativos e Justo Valor dos Instrumentos Financeiros. Ele altera a Declaração FASB n ° 107, Divulgações sobre o Justo Valor dos Instrumentos Financeiros, para incluir na Declaração 107 as disposições de divulgação sobre as concentrações de risco de crédito da Declaração 105. Esta Declaração também anula ou modifica os consensos alcançados em uma série de questões abordadas pelo Grupo de Trabalho sobre Questões Emergentes. Uma Declaração Crítica (FAS133) A Declaração 133 (FAS 133 ou SFAS 133) estabelece normas contábeis e de relatório para instrumentos derivativos, incluindo certos instrumentos derivativos embutidos em outros contratos e para atividades de hedge. Lançado em junho de 1998, FAS 133 representa o culminar dos EUA Financial Accounting Standards Board quase dez anos de esforços para desenvolver um quadro abrangente para os derivados e hedge contabilidade. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira estabelece princípios de contabilidade geralmente aceitos para a maioria das empresas que operam nos Estados Unidos ou que exigem demonstrações financeiras que atendam aos US GAAP (consulte o site da FASB para obter mais informações). A simplicidade não é um dos trajes fortes do FAS 133. Isso é em parte porque FAS 133 é uma espécie de casa intermediária, ficando aquém da contabilidade de valor justo completo (objetivo final do FASB) e mantendo alguma contabilidade antiga que remonta ao FAS 52. Esta complexidade é em grande parte a razão pela FASB criou um especial Comitê para deliberar e explicar como aplicar o FAS 133. Esse comitê é conhecido como Grupo de Implementação de Derivativos (DIG). Apesar dos esforços especiais do DIG, o FASB foi forçado a adiar a implementação por um ano. E agora, trabalhando com o DIG, o FASB está considerando alterações que mudam significativamente o impacto em certos aspectos contábeis. Uma leitura cuidadosa da Declaração, colocada dentro do contexto da intenção original de seus fundadores, nos ajuda a colapsar o extenso documento em conceitos-chave: (1) O FAS 133 enfoca as ferramentas de hedge e não o tipo de risco que está sendo coberto. Uma alteração fundamental na contabilidade de cobertura. Em vez de se concentrar na moeda (FAS 52) ou commodities (FAS 80), o FAS 133 ocupa-se de derivados, não importa como eles são usados. A boa notícia Se não é um derivativo, o seu não escopo pol A má notícia A definição de um derivativo é bastante ampla e incluem vários contratos comerciais também. (2) O FAS 133 é um compromisso sobre a contabilização do valor justo. FAS 133 põe fim à contabilização diferida como a conhecemos. Em última análise, o Conselho gostaria de ter todos os instrumentos financeiros no balanço pelo seu justo valor. Essa revisão radical, especialmente para os não-bancos, teria criado efeitos de declaração de renda maciça. Assim, em vez disso, o Conselho comprometeu, oferecendo hedgers (vs traders de derivados) uma casa intermediária na forma de Other Comprehensive Income (OCI). OCI é um lugar para estacionar ganhos e perdas em hedges até que seja hora de reconhecê-los em renda corrente. A sua parte da demonstração de resultados, mas não os ganhos correntes. Esta solução de compromisso, inevitavelmente, cria inconsistência no tratamento de certos ganhos e perdas. (3) Volatilidade, volatilidade, volatilidade. Finalmente, grande parte da controvérsia em torno do FAS 133 tem a ver com a possibilidade de que ele irá aumentar muito a volatilidade da declaração de renda. De acordo com a orientação anterior, as empresas poderiam esconder hedges ineficazes, imprecisas e simplesmente ruins na conta CTA, deduzindo os efeitos em seu P / (L). FAS 133 expõe tais hedges forçando as empresas a deliberadamente medir e registrar (em renda) toda a ineficácia e, basicamente, outlaws algumas práticas de hedge comuns como marco e cobertura de carteira, compensação e contabilidade sintética em sua encarnação diferentes. O resultado é uma chance muito maior de que o desmembramento de hedge criará rendimentos voláteis por vezes por boas razões, e muitas vezes por razões técnicas que não refletem necessariamente a economia da relação de hedge. Por exemplo, o valor de tempo em opções deve ser marcado a mercado em renda na maioria dos casos, de modo que, mesmo se a cobertura de opção for perfeitamente eficaz para limitar o risco de queda da empresa em relação a fluxos de caixa futuros, o custo da cobertura Amortizado de forma linear) pode se tornar uma fonte de volatilidade indevida. Esse potencial preocupante de ganhar volatilidade é o gatilho de várias tendências relacionadas ao FAS 133. Primeiro, ele (e deve) captar a atenção da alta gerência. CFOs e CEOs não gostam de surpresas de ganhos, e nem Wall Street. Em segundo lugar, os banqueiros e consultores de gestão de risco estão ocupados planejando maneiras de limitar a volatilidade das coberturas, alterando estratégias ou inventando novos produtos de hedge. Daí grande parte do foco no nível DIG durante 1999 na expansão do método de atalho (o que basicamente permite hedgers assumir a eficácia, desde que o hedge e hedged item viver até um conjunto de critérios bastante rigorosos). As três relações de hedge. De acordo com o FAS 133 (para se qualificar para a contabilidade de hedge), os tesouros podem definir a relação entre um derivado e uma exposição de uma das três formas básicas: Hedges de valor justoHedges de exposições às mudanças no valor de um ativo ou passivo reconhecido ou empresa não reconhecida compromisso. Coberturas de fluxo de caixa Coberturas de transações previstas ou variabilidade no fluxo de caixa de um ativo ou passivo reconhecido. Cobertura líquida de investimento Cobertura do investimento líquido em uma operação no exterior. Embora a contabilização desses relacionamentos de hedge possa variar, em termos gerais: Coberturas de valor justo Os derivativos são marcados a mercado no resultado. O valor da cobertura será compensado por alterações no valor da exposição subjacente. Coberturas de fluxo de caixa Os derivativos são marcados a mercado e mensurados ao valor justo. A parcela efetiva é registrada em OCI. A parcela ineficaz vai para a renda atual. Coberturas de investimento líquido O ganho / perda na cobertura é registrado em OCI. As coberturas de investimento líquido são apenas relacionadas com moeda e são uma relíquia do FAS 52. Conseqüentemente, esses hedges são inconsistentes com grande parte da nova regra de contabilização de derivativos. Por exemplo, eles permitem que o tesouro cubra a exposição líquida. Eles também permitem que as empresas usem não-derivativos (por exemplo, empréstimos em moeda estrangeira) para cobrir seu risco de investimento. O que é uma derivada de qualquer maneira Enquanto o FAS 133 é destinado principalmente a derivativos, ele define derivativos de forma bastante ampla, de modo que pode afetar a contabilização de muitas transações que alguns elaboradores de demonstrativos financeiros jamais considerariam como derivativos. A identificação desses derivativos, incluindo aqueles embutidos em contratos não-derivativos, é um aspecto difícil de implementar uma contabilidade adequada sob FAS 133. De acordo com a definição do FAS 133 (parágrafo 9) - Um instrumento derivado é um instrumento financeiro ou outro contrato com os três seguintes Características: (a) Tem (1) um ou mais subjacentes e (2) um ou mais valores nocionais (por qualquer outro nome) ou disposições de pagamento ou ambos. Esses termos determinam o montante da liquidação ou liquidação e, em alguns casos, se uma liquidação é ou não exigida. (B) Não requer nenhum investimento líquido inicial ou um investimento líquido inicial que seja menor do que seria necessário para outros tipos de contratos que se esperaria tivessem uma resposta semelhante às mudanças nos fatores de mercado. (C) Seus termos exigem ou permitem liquidação líquida, ela pode ser liquidada liquida por um meio fora do contrato, ou prevê a entrega de um ativo que coloca o beneficiário em uma posição não substancialmente diferente da liquidação líquida. Assim, o FAS 133 altera a agenda de gerenciamento de risco, alterando os padrões de desempenho de muitos tesourarias. Conselho de Normas de Contabilidade Financeira - FASB O que é o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira - FASB O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) Profissionais que estabelecem e comunicam padrões de contabilidade financeira e relatórios nos Estados Unidos. Os padrões FASB, conhecidos como princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), governam a preparação de relatórios financeiros corporativos e são reconhecidos como autorizados pela Securities and Exchange Commission (SEC). BREAKING DOWN Conselho de Normas de Contabilidade Financeira - FASB As normas contábeis são cruciais em um mercado eficiente, pois a informação deve ser transparente, credível e compreensível. O FASB se propõe a melhorar as práticas contábeis das empresas, melhorando as diretrizes estabelecidas para os relatórios contábeis, identificando e resolvendo as questões em tempo hábil, e criando um padrão uniforme em todos os mercados financeiros. O FASB foi criado em 1973 como a organização designada para defender as normas financeiras que regem as práticas contábeis ea elaboração de relatórios financeiros no setor privado. Na verdade, é a própria SEC que confere ao FASB sua autoridade governamental. A SEC tecnicamente tem autoridade estatutária para estabelecer e gerenciar padrões de relatórios financeiros sob a Securities Exchange Act de 1934, mas optou por dar esse poder ao FASB privado para auto-gerir o sector privado. A missão do FASB A missão declarada do FASB é estabelecer e melhorar a contabilidade financeira e padrões de relatórios e fornecer informações úteis aos investidores e outras pessoas que usam relatórios financeiros. O FASB procura ativamente alcançar essa missão, facilitando um processo de relatório aberto e independente que permita uma ampla participação de partes interessadas da empresa. A missão e a atividade do FASB são supervisionadas pelo Conselho de Curadores da Fundação de Contabilidade Financeira (FAF). A partir de 2016, a prioridade atual e primária do FASB é integrar os GAAP dos EUA às Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS). Isto permite práticas financeiras mais transparentes e traduzíveis a nível internacional. Especificamente, o FASB pretende abordar as diferenças de relatórios entre o reconhecimento de receitas. Locações. Instrumentos financeiros e seguros. A Estrutura Geral da Entidade O FASB faz parte de uma instituição privada maior, sem fins lucrativos, que é estruturada de forma independente de todas as outras entidades empresariais e organizações profissionais. A estrutura geral é composta pelo FASB, o FAF, o Conselho Consultivo de Normas Contábeis Financeiras (FASAC), o Conselho de Normas Contábeis Governamentais (GASB) e o Conselho Consultivo de Normas Contábeis Governamentais (GASAC). O FAF é responsável por toda a supervisão, administração e finanças do FASB e do GASB. O conselho consultivo da FAF é também responsável pelo conselho do FASAC e do GASAC. As principais responsabilidades das FAFs incluem a proteção do processo de definição de padrões e a nomeação de membros de outras organizações. O FASAC foi criado para assessorar o FASB em questões, agendas e prioridades. O FASAC é parte integrante das operações bem sucedidas do FASB e é composto por mais de 30 membros. O GASB e o GASAC são voltados para a supervisão governamental. Grupo de Implementação de Derivativos Data de lançamento no site: Ao designar uma opção comprada (incluindo uma combinação de opções que compreendem uma opção líquida ou um colar de custo zero) Variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma determinada taxa ou preço para além de um determinado nível (ou níveis), uma entidade documenta que a avaliação da eficácia será baseada nas alterações totais nos fluxos de caixa das opções (ou seja, a avaliação incluirá a Instrumentos de cobertura, a variação total do justo valor (151), em vez de documentar que a avaliação da eficácia se baseará apenas nas alterações do valor intrínseco dos instrumentos de cobertura, tal como permitido pelo parágrafo 63 (a). Para uma relação de cobertura de fluxo de caixa documentada conforme descrito acima, uma entidade pode se concentrar no valor final dos instrumentos de hedge (isto é, seu montante futuro esperado na data de vencimento) ao determinar, de acordo com o parágrafo 28 (b) Se que a relação de cobertura é altamente eficaz na obtenção de fluxos de caixa de compensação atribuíveis ao risco coberto durante o prazo da cobertura. Para uma relação de cobertura de fluxo de caixa documentada como descrito acima, como uma entidade deve calcular o montante de ineficácia a ser reconhecido nos resultados para Quando a parcela dos ganhos ou perdas dos instrumentos de hedge que é registrada no resultado abrangente acumulado (OCI) seja reclassificada do OCI acumulado para o resultado O parágrafo 28 da Declaração 133 declara, em Parte: Uma entidade pode designar um instrumento derivado como cobertura da exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados que é atribuível a um risco específico. Essa exposição pode estar associada a um ativo ou passivo reconhecido existente (como todos ou alguns juros futuros sobre dívidas de taxa variável) ou uma transação prevista (como uma compra ou venda prevista). Tanto no início do hedge como em uma base contínua, a relação de hedge é esperada para ser altamente eficaz na obtenção de fluxos de caixa de compensação atribuíveis ao risco coberto durante a vigência do hedge. Se o instrumento de cobertura, tal como um contrato de opção à vista, fornecer apenas uma compensação unilateral contra o risco coberto, deve-se esperar que os fluxos de caixa do instrumento de cobertura sejam altamente eficazes para compensar a alteração correspondente de As saídas de caixa ou os fluxos de entrada da transacção coberta. Todas as avaliações de eficácia devem ser consistentes com a estratégia de gestão de risco originalmente documentada para essa relação de cobertura particular. O parágrafo 30 declara, em parte: A parcela efetiva do ganho ou perda em um derivativo designado como hedge de fluxo de caixa é registrada em outro resultado abrangente ea parcela ineficaz é registrada nos resultados. Mais especificamente, uma cobertura de fluxo de caixa qualificada deve ser contabilizada como segue. O resultado abrangente acumulado associado à transação coberta deve ser ajustado para um saldo que reflete o menor dos seguintes (em valores absolutos): (1) O ganho ou a perda acumulada no derivado desde o início da cobertura menos (a) os excluídos (B) os ganhos ou perdas de derivativos previamente reclassificados do outro resultado abrangente acumulado para o lucro de acordo com o parágrafo 31 (2) A parcela do ganho ou perda acumulada no derivativo necessário para compensar o resultado cumulativo Nos fluxos de caixa futuros esperados na transação coberta desde o início da cobertura menos os ganhos ou perdas de derivativos previamente reclassificados do outro resultado abrangente acumulado para o lucro de acordo com o parágrafo 31. Esse ajuste do outro resultado abrangente incorporado deve incorporar o reconhecimento no outro resultado abrangente de Parte ou a totalidade do ganho ou perda sobre o derivativo de cobertura, conforme necessário. Um ganho ou perda deve ser reconhecido nos ganhos, conforme necessário, para qualquer ganho ou perda remanescente sobre o derivativo de hedge ou para ajustar outros resultados abrangentes ao saldo especificado no parágrafo 30 (b) acima. O parágrafo 63 declara, em parte: Na definição de como a eficácia do hedge será avaliada, uma entidade deve especificar se incluirá nessa avaliação todo o ganho ou perda em um instrumento de hedge. Esta Declaração permite (mas não exige) que uma entidade exclua a totalidade ou uma parte do valor de tempo dos instrumentos de cobertura da avaliação da eficácia da cobertura. A empresa prevê que um ano depois, ele vai comprar 1.000 onças de ouro, em seguida, os preços de mercado atuais para uso em suas operações. A empresa deseja se proteger contra aumentos no custo do ouro acima do preço de mercado atual de 275 por onça. A empresa adquire uma opção de ouro em dinheiro de 1 ano em dinheiro em 1.000 onças de ouro, pagando um prêmio de 10.000. Se o preço do ouro estiver acima de 275 na data de vencimento (liquidação), a contraparte pagará à empresa 1.000 vezes a diferença. Se o preço do ouro é 275 ou inferior na data de vencimento, o contrato expira sem valor. A opção não pode ser exercida antes de sua data de vencimento contratual. A empresa designa o contrato de opção comprada como uma cobertura da variabilidade no preço de compra (saída de caixa) das 1.000 onças de ouro para preços acima de 275 por onça. Sim. Se (a) o instrumento de cobertura em uma cobertura de fluxo de caixa for uma opção comprada ou uma combinação de apenas opções que compreendem uma opção comprada líquida ou um colar de custo zero, (b) a exposição a ser coberta é a variabilidade no caixa futuro esperado Fluxos atribuídos a uma determinada taxa ou preço para além (ou dentro) de um determinado nível (ou níveis), e (c) a avaliação da eficácia é documentada como sendo baseada em mudanças totais nos fluxos de caixa das opções (ou seja, a avaliação incluirá Os instrumentos de cobertura, a variação total do justo valor, e não apenas as alterações no valor intrínseco), uma entidade pode concentrar-se no valor terminal dos instrumentos de cobertura (isto é, no seu montante futuro esperado na data de vencimento) ) Da Demonstração 133 se se espera que a relação de hedge seja altamente efetiva na obtenção de fluxos de caixa de compensação atribuíveis ao risco coberto durante a vigência do hedge. No início de cada relação de cobertura de fluxo de caixa, uma entidade deve documentar como ela avaliará a efetividade, como se a avaliação será baseada em mudanças totais nos fluxos de caixa de opções (ou seja, a avaliação incluirá os instrumentos de hedge Justo valor151 seu ganho ou perda integral), conforme discutido no parágrafo 63 da Declaração 133, em vez de basear-se, por exemplo, apenas em mudanças no valor intrínseco dos instrumentos de hedge. O método documentado deve ser aplicado consistentemente ao avaliar a eficácia ao longo da relação de cobertura. O foco de uma entidade no valor terminal dos instrumentos de hedge não é um impedimento para as entidades que decidirem subsequentemente designar essa cobertura de fluxo de caixa antes da ocorrência da operação coberta. (Refira-se ao parágrafo 494 da Declaração 133 para possíveis conseqüências quando uma entidade determina que a transação coberta original provavelmente não ocorrerá.) Se o instrumento de hedge for um teto comprado consistindo de uma série de caplets comprados que são cada hedging uma transação individual hedged em um Uma série de operações cobertas (tais como caplets que cobrem uma série de pagamentos de juros cobertos em diferentes datas mensais ou trimestrais), a entidade pode se concentrar no valor terminal de cada caplet (ou seja, o valor esperado de pagamento futuro na data de vencimento de Cada caplet) ao determinar, de acordo com o parágrafo 28 (b), se cada uma dessas relações de cobertura deve ser altamente eficaz na obtenção de fluxos de caixa compensatórios. As diretrizes acima se aplicam a uma opção comprada, independentemente de, no início do relacionamento de hedge de fluxo de caixa, estar na moeda, no dinheiro ou fora do dinheiro. No exemplo, ao avaliar a efetividade da cobertura de fluxo de caixa, a empresa determinaria que, uma vez que a mudança no valor futuro esperado da opção comprada compensa completamente a mudança nos fluxos de caixa futuros esperados na compra de 1.000 onças Do ouro acima de 275 por onça, espera-se que a relação de cobertura seja altamente eficaz nos termos do parágrafo 28 (b). Para uma cobertura de fluxo de caixa em que (a) o instrumento de cobertura é uma opção comprada ou uma combinação de apenas opções que compreendem uma opção comprada líquida ou um colar de custo zero, (b) a exposição a ser coberta é a variabilidade no futuro esperado Os fluxos de caixa atribuídos a uma determinada taxa ou preço para além (ou dentro) de um determinado nível (ou níveis), e (c) a avaliação da eficácia será baseada em alterações totais nos fluxos de caixa das opções (ou seja, Instrumentos de cobertura de variação total no justo valor), a relação de cobertura pode ser considerada perfeitamente eficaz (resultando no reconhecimento de não ineficácia nos resultados) se forem cumpridas as seguintes condições: Os termos críticos do instrumento de cobertura (tais como o seu valor nocional, subjacente , E a data de vencimento, etc.) correspondem completamente aos termos relacionados da transação prevista coberta (como, o valor nocional, a variável que determina a variabilidade nos fluxos de caixa ea data esperada da transação coberta, etc.) (Ou os preços) da opção de cobertura (ou combinação de opções) corresponde ao nível especificado (ou níveis) para além (ou dentro) de qual a exposição da entidade está sendo coberta. Variação nos fluxos de caixa das operações cobertas para o risco a ser coberto O instrumento de cobertura só pode ser exercido numa única data em data de vencimento contratual. (Esta condição é consistente com o foco da entidade no valor final dos instrumentos de hedge, conforme discutido na Pergunta 1. Se o detentor da opção optar por pagar pela capacidade de exercer a opção em datas anteriores à data de vencimento (por exemplo, por ). Se a entidade concluir que a relação de hedge pode ser considerada como sendo perfeitamente eficaz, a entidade simplesmente registrará todas as alterações no valor justo das opções de hedge (incluindo as mudanças na taxa de câmbio). Opções valor de tempo) em OCI. Se essas quatro condições não forem cumpridas, a entidade deve determinar se a ineficácia deve ser reconhecida no resultado comparando a mudança no valor justo do instrumento de hedge real ea mudança no valor justo de um instrumento hipotético de hedge perfeitamente eficaz. Esse instrumento de cobertura hipotético deve ter termos que atendam às quatro condições listadas acima. A variação do justo valor desse instrumento de cobertura hipotético pode ser considerada como uma representação do valor presente da variação acumulada dos fluxos de caixa futuros esperados nas transacções cobertas, conforme descrito no parágrafo 30 (b) (2). Quando a ineficácia é obrigada a ser reconhecida, o OCI acumulado seria ajustado para um saldo que refletisse o menor entre a variação acumulada no justo valor do instrumento de cobertura real ou a variação acumulada no justo valor do derivado hipotético. (Em consonância com o parágrafo 30 (b) (1), essa comparação exclui o efeito dos ganhos ou perdas dos instrumentos de hedge anteriormente reclassificados do OCI acumulado no resultado de acordo com o parágrafo 31.) O montante de ineficácia, se houver, registrado no lucro seria Igual ao excesso da variação acumulada no justo valor do derivado de cobertura real sobre a variação acumulada no justo valor do derivado hipotético. O parágrafo 30 (b) indica que a ineficácia de hedge em uma cobertura de fluxo de caixa ocorre somente se o ganho ou a perda acumulada no instrumento de hedge derivativo exceder a mudança cumulativa nos fluxos de caixa futuros esperados nas transações cobertas. (2) o preço de exercício do instrumento de cobertura coincide com o nível especificado (275) para além do qual a exposição da empresa está a ser coberta, (1) todos os termos críticos do derivado de cobertura correspondem completamente à transacção prevista coberta; 3) as entradas de derivativos de hedge na data de vencimento compensam completamente as saídas de transações cobertas por qualquer aumento no preço do ouro acima de 275 por onça, e (4) a opção de hedge não pode ser exercida antes de sua data de vencimento contratual; Ineficácia a ser reconhecida nos resultados. A parcela do ganho ou perda que é relatada no OCI acumulado seria reclassificada de OCI de acordo com o disposto no parágrafo 31. Por exemplo, o valor justo de um único boné no início de uma relação de hedge de risco de taxa de juros na variável Com os pagamentos trimestrais de juros durante os próximos dois anos para os quais a entidade determina que a relação não resultará em qualquer ineficácia deve ser alocada aos respectivos caplets dentro do limite único em uma base de valor justo no início da relação de hedge. A alteração em cada valor de justo valor atribuído deve ser reclassificada do OCI acumulado em resultados quando cada uma das transacções previstas cobertas (os oito pagamentos de juros) afectar os resultados. Como o valor no OCI acumulado é um valor líquido composto por ganhos de derivativos e perdas de derivativos, a variação no respectivo valor de valor justo alocado para um caplet individual que é reclassificado do OCI acumulado em lucros pode possivelmente ser maior do que o valor líquido em OCI acumulado. No exemplo, a empresa reclassificaria o ganho ou perda das opções compradas que é relatado no OCI acumulado nos ganhos quando o custo do ouro afeta os ganhos (como estar incluído no custo dos produtos vendidos). A orientação contida nesta Edição não afeta a contabilização das relações de hedge de valor justo. Além disso, ao determinar a contabilização de relações de hedge de fluxo de caixa aparentemente semelhantes, seria inadequado fazer analogia com as diretrizes acima. Se uma entidade tivesse designado uma relação de cobertura de fluxos de caixa mas não tivesse documentado a base única sobre a qual a eficácia seria avaliada, a designação dessa relação de cobertura teria sido incompleta e, portanto, inválida e não seria permitida contabilidade de cobertura de fluxo de caixa 133 para as variações no justo valor dos derivados de cobertura durante o período em que a documentação estava incompleta. Da mesma forma, nenhuma contabilização de hedge de valor justo seria permitida pela demonstração 133 para as mudanças no valor justo de itens cobertos durante o período em que a documentação estava incompleta. A orientação sobre a contabilização de hedge de fluxo de caixa nesta Edição não se aplica às relações de hedge com documentação incompleta. A data de entrada em vigor da orientação de implementação nesta Edição é o primeiro dia do primeiro trimestre fiscal após 10 de agosto de 2001, data em que as diretrizes aprovadas pelo Conselho foram publicadas no site do FASB. Earlier application as of the first day of an earlier fiscal quarter (or the date that hedge documentation in accordance with hedging based on total changes in the options cash flows is put in place, if later) for which financial statements have not been issued is permitted for cash flow hedging relationships in which the assessment of effectiveness was initially documented as being based on total changes in the options cash flows (that is, the assessment will include the hedging instruments entire change in fair value). (The guidance in this Issue does not apply to cash flow hedging relationships in which the assessment of effectiveness is documented as being based on only the changes in the hedging instruments intrinsic value.) If at the date of initial adoption of the guidance (the first day of a fiscal quarter) the reporting entity has any cash flow hedges for which the assessment of effectiveness was initially documented as being based on total changes in the hedging options cash flows (that is, the assessment will include the hedging instruments entire change in fair value), the reporting entity should report at the date of initial adoption cumulative-effect-type adjustments of net income and accumulated OCI for the amount (if any) needed to adjust accumulated OCI to a balance that reflects at that date the lesser of either the cumulative change in the fair value of the actual hedging instrument or the cumulative change in the fair value of the hypothetical derivative as well as any adjustments of accumulated OCI to conform with the guidance to Question 3 regarding the reclassification of derivative gains or losses into earnings. For example, shortly after the tentative conclusions on this Issue were released on April 16, 2001, an entity with an April 30 fiscal quarter-end dedesignated some of its cash flow hedges in which the assessment of effectiveness was documented as being based on only the changes in intrinsic value and designated new cash flow hedges in which the assessment of effectiveness was documented as being based on total changes in the options cash flows (that is, the assessment includes each hedging instruments entire change in fair value). If those new hedging relationships do not qualify to be considered perfectly effective under the above guidance, the entity would recognize a cumulative-effect-type adjustment of accumulated OCI for the excess of (a) the cumulative change in the fair value of the actual hedging instrument over (b) the cumulative change in the fair value of the hypothetical derivative at the date of initial adoption. The offsetting entry is a cumulative-effect-type adjustment of net income. If an entity dedesignated some of its cash flow hedges in which the assessment of effectiveness was documented as being based on only the changes in intrinsic value and designated new cash flow hedges on or after April 16, 2001 in an attempt to comply with the tentative conclusions on this Issue, those new cash flow hedges should be considered as having been documented as being based on total changes in the options cash flows even though the actual documentation for that new cash flow hedge used language consistent with those tentative conclusions without explicitly referring to the assessment as being based on total changes in the options cash flows or including the hedging instruments entire change in fair value. In that situation, the documentation for those new cash flow hedges should be revised to conform with the guidance in this Issue. The above response has been authored by the FASB staff and represents the staffs views, although the Board has discussed the above response at a public meeting and chosen not to object to dissemination of that response. Official positions of the FASB are determined only after extensive due process and deliberation.